Porady » Ubezpieczyciele
Dlatego też polityka lokacyjna ubezpieczycieli jest uzależniona nie tylko od czynników o charakterze zewnętrznym, jak np. normy prawne, określające kierunek lokat, normy podatkowe, sytuacje gospodarcze i polityczne, poziom rozwoju i efektywność rynku papierów wartościowych, tendencje zmiany stopy procentowej i czynszów, ale także czynników wewnętrznych, jak np. wielkość firmy, sytuacja finansowa czy długofalowe określenie celów. Przy wysokim poziomie i tendencjach wzrostowych stóp procentowych, firmy chętnie kierują kapitały w długoterminowe wierzytelności (np. obligacje czy kredyty o zabezpieczeniu hipotecznym). Niskie stopy procentowe zachęcają do lokowania w nieruchomościach i akcjach. Również napięcia inflacyjne kierują uwagę ubezpieczyciela na rynek nieruchomości rzeszów.
Firmy ubezpieczeniowe, choć są własnością prywatną, mają charakter instytucji publicznych, realizują bowiem strategiczne cele społeczne państwa. Nieprawidłowości w ich funkcjonowaniu wywołują konkretne skutki w postaci obciążenia budżetu wydatkami socjalnymi. Dlatego też większość państw ingeruje nie tylko w rozmiary składek ale również w kierunki inwestowania, nie dopuszczając, aby klienci tych firm ponieśli straty.
W celu uniknięcia ryzyka, wynikającego z niemożności zaspokojenia roszczeń, aktywa firm ubezpieczeniowych muszą znacznie przekraczać spodziewane zobowiązania. Dla firm o ubezpieczeniach ogólnych, kapitał udziałowców dwukrotnie przekracza zobowiązania towarzystw, dla firm długoterminowych, które wykazują większą aktywność, pięciokrotnie.
Znaczna część polis ubezpieczeniowych na życie stanowi dla ich posiadaczy formę długoterminowych inwestycji kapitałowych. Oznacza to, że kontrakty są wieloletnie, można przewidzieć zarówno kwoty wpływów, jak również - ze względu na daty zapadalności oraz statystyczną przewidywalność - wielkość wypłaconej gotówki. Wymóg płynności nie jest duży, zwłaszcza gdy firma poszerza swoją działalność i może regulować zobowiązania z wpływających funduszy i dochodów z inwestycji. Inwestycje te, w większym zakresie, niż w przypadku innych firm ubezpieczeniowych, mają charakter długoterminowy, dlatego też ich zainteresowanie nieruchomościami jest relatywnie większe. Firmy te mają długą tradycję inwestowania w nieruchomości.